昭和24年2月20日発行
| 0 | レイアウト点描：S.A. Wells OOゲージ機関庫風景、Milwaukee模型鉄道クラブOゲージ 作品写真：BBB電機とTwo power Loco、堀井弥太郎作品0-4-0と2-6-0 | ||
| 1 | TMS特報No.2 新型省電モハ70 | ||
| 1 | 図面 国鉄モハ70 計画 | ||
| 1 | 製作モニ53 1/45 | 酒井喜房 | |
| 4 | 堀井さんの作品から（堀井弥太郎32mm軌間 蒸機0-4-0 outside frame, 2-6-0） | 赤井哲朗 | |
| 6 | こんな計算ができますか TR13＋ED14＝？ | 山崎喜陽 | |
| 9 | カブースを作る 4ホィール 0番 | PFL生 | |
| 9 | MIXT | 山崎喜陽 | |
| 12 | 京浜急行に新車登場！ 初春の湘南に颯爽デハ420 | T・A生 | |
| 12 | 図面 京浜デハ420 | NAKAO-y | |
| 12 | 図面 国鉄モニ53 1/45 | Y. Sakai | |
| 16 | Prototype Guide 図面：国鉄EF51、ワム2000、京阪1300、鮮鉄プレハ、山陽モハ200 | T | 鉄道車輌401集不掲載 |
| 18 | 新連載漫画ミスターVAN | ||
| 18 | 読者の声 | ||
| 19 | 図解製作ED51（中尾豊） | 安井酉次郎 | |
| 22 | テンダロコを始める方々へ C58の製作 その3 テンダ部分 | PFL生 | |
| 24 | 編集者の手帳 |
ラベル：*TMS1949